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保监会列举险资投信托五大风险
风险一:投资规模增速快
太平洋人寿、太平养老、都邦财险、太平人寿、工银安盛、华夏人寿,二季度末投资余额与上年末相比增长率均超过400%
紫金财险、昆仑健康、中石油专属财险、天安财险、百年人寿,二季度末投资余额占总资产比例分别达到19.3%、19.1%、19%、18.1%、17.8%
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风险二:投资集中度较高
合众人寿、国华人寿、百年人寿、信泰人寿、永安财险、前海人寿、紫金财险、正德人寿,房地产和基础设施等不动产领域投资占比均在90%以上
泰康人寿、太平人寿、建信人寿、阳光人寿、长城人寿,房地产和基础设施等不动产领域投资占比在80%~90%
生命人寿、中华联合财险、安诚财险、工银安盛、利安人寿,房地产和基础设施等不动产领域投资占比在60%~80%
建信人寿、永诚财险、利安人寿、国华人寿、平安资产,投资一家信托公司发行产品规模展期信托投资比例过高,占比分别达到76%(建信信托)、40%(华能贵诚信托)、36%(江苏国际信托)、36%(中江国际信托)和31%(平安信托)
风险三:关联交易存在风险
幸福人寿、建信人寿、合众人寿、利安人寿,关联交易金额占其信托投资比例分别达到94%、78%、64%、60%
合众资产、利安人寿、中华联合财险,存在保险机构与融资人为同一控股股东控制的关联方等问题
风险四:基础资产不明确
在人保寿险投资的《中诚信托-理财贰号单一资金信托计划》中,中诚信托以有限合伙人的身份出资分别成立多个有限合伙企业,,涉及金额160余亿元,但其《有限合伙协议》中未明确具体投资标的
风险五:信用评级机制不完善
国华人寿投资的部分信托产品,只具有上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的预评级报告,没有正式评级
建信人寿、利安人寿,信用评估专业人员较少
百年人寿的部分投资是由投资决策小组完成投资决策程序后,外部信用评级机构才出具信用评级报告
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